1. Фундаменталдык анализди түшүнүү
негизги талдоо узак мөөнөттүү инвестициялык чечимдердин негизи болуп саналат. Бул баалуу кагазга анын ички наркын өлчөө, тиешелүү экономикалык, финансылык жана башка сапаттык жана сандык факторлорду изилдөө аркылуу баалоо ыкмасы. TradeФундаменталдык анализди колдонгон адамдар көбүнчө финансылык отчетту маалыматтын негизги булагы катары колдонушат. Алар кирешелер, кирешелер, киреше маржалары жана башка элементтердин арасында капиталдын кирешелүүлүгү сыяктуу факторлорду карашат.
Бул ыкманын өзөгү - компаниянын чыныгы наркы анын учурдагы баасында чагылдырылбашы мүмкүн деген ишеним. TradeФундаменталдык анализди колдонуп, рынок кыска мөөнөттүү келечекте баалуу кагазга туура эмес баа бериши мүмкүн, бирок узак мөөнөттүү келечекте чыныгы нарк таанылат деп эсептешет. Ошондуктан, инвесторлор бул туура эмес бааланган баалуу кагаздарды сатып алуу жана рыноктун катасын таануусун күтүү менен пайда таба алышат.
Мындан тышкары, фундаменталдык талдоо да камтыйт окутуу компаниянын башкаруу, анын атаандаштык жарнак жөнүндөvantageс, анын атаандаштары жана ал иштеп жаткан рыноктор. Мындай терең билим жакшы маалымдалган соода чечимдерин кабыл алууда баа жеткис.
Бухгалтердик баланстар, кирешелер жана акча каражаттарынын кыймылы жөнүндө отчет фундаменталдуу талдоодо колдонулган негизги документтер болуп саналат. Бул документтер компаниянын каржылык ден соолугуна жалпы маалымат берет жана жардам бере алат traders потенциалдуу инвестициялык мүмкүнчүлүктөрдү аныктайт.
Бирок, фундаменталдык анализ жөн гана сандарды кысуу эмес экенин белгилей кетүү маанилүү. Ал ошондой эле компаниянын кандайча башкарылышына субъективдүү баа берүүнү, анын брендин таанууну жана башка азыраак сандык факторлорду камтыйт.
Акыр-аягы, фундаменталдык анализдин максаты инвестор баалуу кагаздын учурдагы баасы менен салыштыра ала турган сандык маанини чыгаруу болуп саналат, бул баалуу кагаз менен кандай позицияны ээлөө керектигин аныктоо максатында (баасы төмөн = сатып алуу, ашыкча баа = сатуу же кыска) .
Эсиңизде болсун, фундаменталдык талдоо бул анализдин бир гана ыкмасы запасы. Башка ыкмалар кирет техникалык анализ жана сандык талдоо. Ар бир ыкма өзүнүн күчтүү жана алсыз жактары бар жана негизделген соода чечимдерди кабыл алуу үчүн башкалар менен бирге колдонсо болот.
Фундаменталдык талдоо - бул күчтүү курал trader арсеналы, бирок ар кандай курал сыяктуу эле, ал аны колдонгон адамдай эле жакшы. Бул каржы рынокторун изилдөө жана түшүнүү олуттуу көлөмүн талап кылат. Бирок, сыйлыктар аны өздөштүргөндөр үчүн олуттуу болушу мүмкүн.
Сиз тажрыйбалуусузбу trader же жаңыдан баштап, фундаменталдык анализди түшүнүү соода дүйнөсүндөгү ийгилигиңиз үчүн абдан маанилүү. Бул түшүнүү оңой түшүнүк эмес, бирок убакыт жана күч-аракет менен сиз тажрыйбалуу болуп, көбүрөөк маалыматтуу соода чечимдерин кабыл ала аласыз.
1.1. Фундаменталдык анализдин аныктамасы
негизги талдоо баалуу кагаздын ички наркын түшүнүүгө комплекстүү мамиле, ал акция, облигация же тауар. Бул ыкма баалуу кагаздын чыныгы, негизги наркы дайыма эле учурдагы рыноктук баасын чагылдыра бербеши мүмкүн деген ишенимге негизделген. Финансылык маалыматтарды, анын ичинде кирешелер жөнүндө отчетту, баланстарды жана акча каражаттарынын кыймылы боюнча отчетторду терең изилдеп, фундаменталдык аналитик компаниянын чыныгы баасын аныктоого аракет кылат.
Бул жөн гана сандар жөнүндө эмес, бирок. Фундаменталдык талдоо ошондой эле баалуу кагаздын баасына таасир этиши мүмкүн болгон факторлорду кеңири кароону камтыйт. Булар экономиканын жалпы абалынан, тармактык тенденциялардан тартып компанияны башкаруунун натыйжалуулугуна чейин бардыгын камтышы мүмкүн.
негизги талдоо узак мөөнөттүү инвестициялык стратегия болуп саналат. Ал кыска мөөнөттөгү рыноктук олку-солкулуктарды капиталдаштырууну көздөбөйт, тескерисинче, узак мөөнөттө баалана турган инвестицияларды аныктоо үчүн. Бул компаниянын бүгүнкү күнүндө эле эмес, келечектеги үлүштү сатып алуу жөнүндө.
Соода дүйнөсүндө, кайда өзгөрмөлүүлүгү бирден-бир туруктуу, фундаменталдуу талдоо компасты жетектейт tradeрс туура, узак мөөнөттүү инвестицияларга. Бул ийгиликтин кепилдиги эмес, негиздүү чечимдерди кабыл алуу жана башкаруу куралы тобокел күтүүсүз рынокто.
Эсиңизде болсун, фундаменталдык анализдин максаты рынокту ээрчүү эмес, аны түшүнүү. Жана муну менен ал күч берет tradeЧечимдерди спекуляциянын негизинде эмес, тырышчаактык менен изилдөө жана туура ой жүгүртүү менен кабыл алуу.
1.2. Соодадагы фундаменталдык анализдин мааниси
соода чөйрөсүндө, курч түшүнүү негизги талдоо жашыруун куралга ээ болгонго окшош. Бул компаниянын өзөгүн изилдеп, анын финансылык абалын, атаандаштыкка жөндөмдүү позициясын жана жалпы рыноктук шарттарды изилдеген ыкма. Бул процесс, татаал болсо да, негизделген соода чечимдерин кабыл алууда маанилүү болуп саналат.
Финансылык ден соолук ар кандай компаниянын негизи болуп саналат жана фундаменталдык талдоо компаниянын финансылык отчетун кылдат текшерүүнү камтыйт. Бул баланстарды, кирешелер жана акча каражаттарынын кыймылы жөнүндө отчетту камтыйт. Муну менен, traders башка нерселер менен катар компаниянын кирешелүүлүгүн, карыздын деңгээлин жана операциялык натыйжалуулугун өлчөй алат.
Конкуренттүү позициялоо фундаменталдык анализдин дагы бир маанилүү аспектиси болуп саналат. Бул компаниянын өз тармагындагы ордун, анын рыноктук үлүшүн жана анын атаандаштыкка жөндөмдүү жарнамасын түшүнүүнү камтыйтvantageс же дисадvantageс. Бул маалымат келечектеги өсүш жана кирешелүүлүгү үчүн компаниянын потенциалын алдын ала айтуу үчүн абдан маанилүү болуп саналат.
Андан тышкары, фундаменталдык талдоо дагы кененирээк эске алат базар конъюнктурасы. Бул компаниянын ишмердүүлүгүнө таасир эте турган экономикалык көрсөткүчтөрдү, тармактык тенденцияларды жана геосаясий окуяларды камтышы мүмкүн. Бул маалыматты соода стратегиясына киргизүү менен, traders жакшыраак рыноктук кыймылдарды алдын ала жана көбүрөөк негизделген чечимдерди кабыл алат.
Негизинен, фундаменталдык талдоо мүмкүндүк берүүчү комплекстүү мамиле болуп саналат tradeКомпаниянын учурдагы наркын гана эмес, анын келечектеги баасын түшүнүү үчүн. Бул узак мөөнөттүү инвестициялык стратегиялар үчүн маанилүү курал, бирок ошондой эле кыска мөөнөттүү соода чечимдери үчүн пайдалуу. Фундаменталдык анализди бекем түшүнүү аркылуу, traders сооданын татаал дүйнөсүн жакшыраак багындыра алат, жөн гана маалымат эмес, стратегиялык чечимдерди кабыл алат.
1.3. Фундаменталдык анализ менен техникалык анализдин айырмасы
Ал эми экөө тең негизги талдоо жана техникалык анализ ар бир ийгиликтүү арсеналда маанилүү курал болуп саналат tradeр, алар рынокко такыр башка көз караштардан мамиле кылышат. Фундаменталдык талдоо компаниянын кирешеси, тармактык шарттар жана макроэкономикалык көрсөткүчтөр сыяктуу экономикалык жана финансылык факторлордун кеңири спектрин эске алуу менен баалуу кагаздын ички маанисине багытталган. Бул бааланбаган же ашыкча бааланган баалуу кагаздарды аныктоого багытталган узак мөөнөттүү стратегия жана көп учурда узак мөөнөттүү өсүш же баалуулук издеген инвесторлор тарабынан жактырылган.
Башка жагынан алганда, техникалык талдоо, мисалы, баа кыймылы жана көлөмү сыяктуу соода иш-жылдын статистикалык тенденцияларды изилдөө жөнүндө. Ал тарыхый соода активдүүлүгү жана баалардын өзгөрүшү келечектеги рыноктун жүрүм-турумунун күчтүү көрсөткүчү болушу мүмкүн деген ишенимде иштейт. Техникалык аналитиктер диаграммаларды жана индикаторлорду келечектеги иш-аракеттерди сунуш кыла турган үлгүлөрдү аныктоо үчүн колдонушат, бул аны кыска мөөнөттүү стратегияга айлантат. traders жана күн tradeRS.
Бул эки талдоо ортосундагы негизги айырма, алар карап убакыт жана маалыматтар жатат. негизги талдоо каржылык ден соолук, атаандаштык жарнак терең түшүнүүнү талап кылган методикалык ыкма болуп саналатvantage, жана рыноктук шарттар, ал эми техникалык анализ моделдерин таануу жана келечектеги кыймылдарды болжолдоо үчүн статистикалык тенденцияларды колдонуу жөнүндө көбүрөөк. Экөөнүн тең күчтүү жана алсыз жактары бар жана эң ийгиликтүү traders жакшы маалымдалган соода чечимдерин кабыл алуу үчүн экөөнүн тең айкалышын колдонушат.
2. Фундаменталдык анализдин компоненттери
Фундаменталдык анализдин компоненттерин түшүнүү баш катырмаларды чогултууга окшош. Ар бир бөлүк компаниянын каржылык картинасына ар кандай көз карашты камсыз кылат, жана аларды бириктиргенде, анын жалпы ден соолугунун ар тараптуу көз карашын сунуштайт.
Биринчиден, бар каржылык отчеттуулук. Булар компаниянын баланс, кирешелер жөнүндө отчет жана акча каражаттарынын кыймылы жөнүндө отчет. Бухгалтердик баланс компаниянын эмнеге ээ экенин (активдерин) жана карыздарын (милдеттенмелерин) ачып берет, кирешелер жана кирешелер жөнүндө отчетто компания белгилүү бир мезгил ичинде канча акча жасап, короткондугун көрсөтөт, ал эми акча каражаттарынын кыймылы жөнүндө отчетто компаниянын акчасы кайдан келип, кайда кеткенин көрсөтөт.
Андан кийин, бар акцияга түшкөн киреше (EPS). Бул жөнөкөй акциялардын ар бир үлүшүнө бөлүнгөн компаниянын кирешесинин бир бөлүгү. Жогорку EPS көбүнчө кирешелүү компанияны көрсөтөт, бирок аны ошол эле тармактагы башка компаниялар менен салыштыруу керек.
Кийинки, бизде бар баадан кирешеге (P / E) катышы. Бул анын EPS менен салыштырганда компаниянын учурдагы акцияларынын баасын баалоо катышы. Жогорку P/E катышы компаниянын акциялары ашыкча бааланганын же инвесторлор келечекте жогорку өсүш темпин күтүп жатканын билдириши мүмкүн.
Дагы бир маанилүү компоненти болуп саналат дивиденддерди төлөө коэффициенти. Бул компания өзүнүн акционерлерине дивиденддер түрүндө бөлүштүрүүчү таза кирешенин пайызын өлчөйт. Төмөнкү төлөм коэффициенти компания өз кирешесин өсүү мүмкүнчүлүктөрүнө кайра инвестициялап жатканын көрсөтүп турат.
Акырында, бар экономикалык көрсөткүчтөр. Бул өлкөнүн экономикалык ден соолугунун чоо-жайын чагылдырган отчеттор. Алар жумушка орношуу маалыматтарынан жана баанын ИДПга жана чекене сатууга карата чен. Бул макроэкономикалык факторлор компаниянын натыйжалуулугуна олуттуу таасир этиши мүмкүн.
Бул компоненттердин ар бири камсыз кылуу, фундаменталдуу талдоодо маанилүү роль ойнойт tradeнегизделген чечимдерди кабыл алуу үчүн зарыл болгон түшүнүк менен rs. Бул элементтерди түшүнүү менен, traders компаниянын ички наркын өлчөө жана келечектеги баанын кыймылын болжолдой алат.
2.1. Экономикалык көрсөткүчтөр
экономикалык көрсөткүчтөр соода дүйнөсүнүн негизги аспектиси болуп саналат. Бул экономикалык факторлорду чагылдырган жана жардам бере турган статистика traders базар тенденцияларын болжолдойт. Алар мамлекеттик органдар жана коммерциялык эмес уюмдар тарабынан өлкөнүн экономикалык абалынын сүрөтүн көрсөтүү үчүн чыгарылат.
Экономикалык көрсөткүчтөрдүн үч негизги түрү бар: алдыңкы, артта калган жана кокустук. Алдыңкы көрсөткүчтөр экономика белгилүү бир калыпка баштай электе өзгөрүп тургандар. Алар экономикадагы өзгөрүүлөрдү болжолдоо үчүн колдонулат, бирок алар дайыма эле так боло бербейт. Алдыңкы көрсөткүчтөрдүн мисалдары биржадагы көрсөткүчтөрдү, курулушка уруксаттарды жана керектөөчүлөрдүн маанайын камтыйт.
Башка жагынан, артта калган көрсөткүчтөр экономика тенденцияны ээрчий баштагандан кийин өзгөргөндөр. Алар көбүнчө үлгү болуп жатканын ырастоо үчүн колдонулат. Артта калган көрсөткүчтөрдүн мисалдарына жумушсуздуктун деңгээли жана корпоративдик киреше кирет.
Кокустук көрсөткүчтөр экономика же баалуу кагаздар рыногу менен бир эле учурда өзгөрөт. Алар экономиканын учурдагы абалын аныктоо үчүн колдонулат. Кокустук көрсөткүчтөрдүн мисалдарына ИДП, өнөр жай өндүрүшү жана жеке киреше кирет.
Бул көрсөткүчтөрдү түшүнүү үчүн оюн өзгөртүшү мүмкүн traders. Алар рыноктун тенденциялары жана потенциалдуу инвестициялык мүмкүнчүлүктөр жөнүндө баалуу түшүнүктөрдү бере алышат. Мисалы, курулушка уруксат берүү сыяктуу алдыңкы көрсөткүч өсүүдө болсо, бул курулуш индустриясы гүлдөп баратканын көрсөтөт. Бул үчүн жакшы убакыт болушу мүмкүн tradeрс курулушка байланыштуу запастарга салууга.
Бирок, экономикалык көрсөткүчтөр өзүнчө колдонулбашы керек экенин белгилей кетүү маанилүү. Алар бир гана курал болуп саналат trader куралдар кутусу. Traders, ошондой эле соода чечимдерди кабыл алууда рыноктук маанай, техникалык талдоо жана компаниянын негиздери сыяктуу башка факторлорду эске алышы керек.
эстөө, ийгиликтүү сооданын ачкычы бир көрсөткүчкө же ыкмага таянуу эмес. Анын ордуна, негизделген чечимдерди кабыл алуу үчүн инструменттердин жана стратегиялардын айкалышын колдонуңуз. Бул сооданын туруксуз дүйнөдө ийгиликке жетүү мүмкүнчүлүгүн жогорулатат.
2.2. Финансылык отчет
эстүү каржылык отчеттуулук фундаменталдык анализдин маанилүү аспектиси болуп саналат. Баланс, кирешелер жана акча каражаттарынын кыймылы тууралуу отчетту камтыган бул отчеттор компаниянын финансылык абалына толук маалымат берет. Алар компаниянын активдери, милдеттенмелери, кирешелери, чыгашалары жана акча агымдары жөнүндө баалуу түшүнүктөрдү сунуштайт, мунун баары компаниянын ички наркын аныктоодо маанилүү факторлор болуп саналат.
Бухгалтердик баланс компаниянын активдерин, милдеттенмелерин жана акционерлердин өздүк капиталын чагылдырат. Активдер компанияга тиешелүү нерселердин бардыгын билдирет, ал эми милдеттенмелер компаниянын карызын көрсөтөт. Активдер менен милдеттенмелердин ортосундагы айырма компаниянын таза баалуулугун чагылдырган акционерлердин өздүк капиталына барабар.
Киреше отчет, ошондой эле пайда жана чыгым отчету катары белгилүү, белгилүү бир мезгил ичинде компаниянын кирешелерин, чыгымдарын жана кирешесин ачып берет. Бул компаниянын дүң кирешесинен башталат, дүң кирешеге жетүү үчүн сатылган товарлардын чыгымдарын (COGS) алып салат. Андан кийин, ал таза кирешени аныктоо үчүн операциялык чыгымдарды, салыктарды жана пайыздарды чыгарып салат. Таза киреше компаниянын кирешелүүлүгүнүн негизги көрсөткүчү болуп саналат.
Акча агымы боюнча отчеттор компания белгилүү бир мезгил ичинде накталай акчаны кантип жаратып, сарптаарын көрсөтүү. Ал акча агымын үч категорияга бөлөт: операциялар, инвестициялоо жана каржылоо. Операциялардан түшкөн оң акча агымы компаниянын негизги ишкердик ишмердүүлүгүнөн жетиштүү акча каражатын иштеп жатканын көрсөтүп турат.
Бул финансылык отчетторду карап чыгуу менен, traders компаниянын каржылык туруктуулугун, өсүү потенциалын жана кирешелүүлүгүн баалай алат. Бул, өз кезегинде, аларга компаниянын акцияларын сатып алуу же сатуу боюнча негизделген чечимдерди кабыл алууга жардам берет. Эсиңизде болсун, финансылык отчеттуулукту бекем түшүнүү ийгиликтүү фундаменталдык анализдин негизи болуп саналат.
2.3. Компаниянын башкаруу жана атаандаштык позициясы
Соода чөйрөсүндө компаниянын менеджментин жана анын атаандаштык абалын түшүнүү маанилүү. Бул билим сиздин инвестициялык чечимдериңизге жана жалпы соода стратегияңызга олуттуу таасир этиши мүмкүн. Компаниянын менеджменти негизинен уюмдун мээси. Ал компаниянын өсүшүн жана кирешелүүлүгүн башкарган маанилүү чечимдерди кабыл алуу үчүн жооптуу. Ошондуктан, бул үчүн чечүүчү мааниге ээ tradeрс кылдаттык менен карап чыгуу башкаруунун тажрыйбасы, алардын тажрыйбасы жана чечимдерди кабыл алуу жөндөмдүүлүгү.
Финансылык чечимдерди кабыл алууда далилденген тажрыйбасы бар тажрыйбалуу башкаруу командасы компаниянын потенциалдуу ийгилигинин күчтүү көрсөткүчү боло алат. Башка жагынан алып караганда, начар чечим кабыл алуу тарыхы бар башкаруу командасы кызыл желек болушу мүмкүн. Мына ушундан улам компаниянын жылдык отчетторуна, пресс-релиздерге жана башка коомчулукка жарыяланып жаткан маалыматтардын жетекчилигинин ишине баа берүү абдан маанилүү.
компаниянын атаандаштык позициясы рынокто фундаменталдуу талдоодо дагы бир маанилүү аспект болуп саналат. Бул компаниянын атаандаштарына салыштырмалуу абалын билдирет. Күчтүү атаандаштык позициясы бар компания көбүнчө уникалдуу сатуу сунушуна (USP), ишенимдүү кардар базасына, күчтүү жеткирүү чынжырына же атаандаштарынан артыкчылык берген мыкты технологияга ээ.
Компаниянын атаандаштык абалын талдоо менен, traders узак мөөнөттүү ийгилик үчүн компаниянын мүмкүнчүлүктөрү жөнүндө түшүнүк ала алат. Күчтүү атаандаштык позициясы компаниянын ырааттуу киреше алуу жөндөмдүүлүгүн көрсөтөт, ал эми алсыз атаандаштык позициясы тескерисинче болушу мүмкүн. Ошондуктан, traders компаниянын рыноктук үлүшүнө, анын атаандаштык стратегияларына жана өнөр жайдын жалпы атаандаштык пейзажына кылдат көңүл бурушу керек.
Чындыгында, компаниянын менеджментин жана атаандаштык позициясын түшүнүү фундаменталдык талдоодо маанилүү кадам болуп саналат. Ал камсыз кылат tradeаларга негизделген инвестициялык чечимдерди кабыл алууга жардам бере турган баалуу түшүнүктөр менен rs. Андыктан, фундаменталдык анализиңиздин бул жагын көз жаздымда калтырбаңыз. Потенциалдуу соода мүмкүнчүлүктөрүн ачуу үчүн компаниянын башкаруусуна жана атаандаштык позициясына терең сүңгүңүз.
3. Фундаменталдык анализдин практикалык колдонулушу
негизги талдоо кандайдыр бир маанилүү курал болуп саналат trader негизделген чечимдерди кабыл алууга умтулууда. Анализдин бул ыкмасы компаниянын каржылык абалын терең изилдеп, анын ички баасын баалоо үчүн кирешелер тууралуу отчеттордон баштап рыноктук абалга чейин изилдейт. Баанын калыптарына жана тенденцияларына көңүл бурган техникалык анализден айырмаланып, фундаменталдык талдоо ошол тенденцияларды түрткөн факторлорду түшүнүүгө аракет кылат.
Бул анализдин практикалык колдонулушу компанияны түшүнүүдөн башталат каржылык отчеттуулук. Аларга баланс, кирешелер жөнүндө отчет жана акча каражаттарынын кыймылы жөнүндө отчет кирет. Алар компаниянын активдери, милдеттенмелери, кирешелери жана акча агымы жөнүндө көптөгөн маалыматтарды берет. Бул аспектилерди баалоо менен, сиз компаниянын каржылык ден соолугун жана келечектеги өсүш үчүн анын потенциалын өлчөй аласыз.
Катыштын анализи фундаменталдык анализдин дагы бир негизги аспектиси болуп саналат. Бул компаниянын ишин түшүнүү үчүн ар кандай каржылык көрсөткүчтөрдү салыштырууну камтыйт. Кээ бир көп колдонулган катыштары Баа / Киреше (P / E), Капиталдын кирешелүүлүгү (ROE) жана Карыз / Капитал (D / E) кирет. Бул катыштар компаниянын кирешелүүлүгү, натыйжалуулугу жана финансылык туруктуулугу жөнүндө түшүнүктөрдү бере алат.
өнөр жай талдоо дагы бир маанилүү элементи болуп саналат. Бул компания иштеп жаткан тармакты, анын ичинде анын атаандаштарын, рынок тенденцияларын жана жалпы экономикалык чөйрөнү изилдөөнү камтыйт. Бул факторлорду түшүнүү менен, сиз тармактагы өзгөрүүлөр компаниянын ишинин натыйжалуулугуна кандай таасир этиши мүмкүн экенин жакшыраак айта аласыз.
экономикалык көрсөткүчтөр ошондой эле фундаменталдык анализдин маанилүү бөлүгү болуп саналат. Булар инфляция, жумушсуздук, ИДПнын өсүшү жана башкалар боюнча маалыматтарды камтышы мүмкүн. Бул көрсөткүчтөр компаниянын ишмердүүлүгүнө олуттуу таасир эте турган экономиканын жалпы ден-соолугуна түшүнүк бере алат.
Негизи, фундаменталдык анализдин практикалык колдонулушу компаниянын финансылык абалын, анын тармагын жана кеңири экономикасын кылдат текшерүүнү камтыйт. Бул аймактарды түшүнүү менен, traders көбүрөөк негизделген чечимдерди кабыл алып, алардын соода натыйжаларын жакшыртышы мүмкүн.
3.1. Фундаменталдык талдоо жүргүзүү үчүн кадамдар
Биринчи кадам: Экономикалык талдоо Бул жерде сиз Фундаменталдык Анализ дүйнөсүнө саякатыңызды баштасаңыз. Бул жерде сиз ИДП, жумушсуздуктун деңгээли жана инфляция сыяктуу көрсөткүчтөрдү карап, жалпы экономикалык климатты карап чыгасыз. Бул макроэкономикалык факторлор соода ландшафтына олуттуу таасир этиши мүмкүн жана аларды түшүнүү сизге инвестициялык чечимдериңиз үчүн бекем негизди камсыздай алат.
Экинчи кадам: Өнөр жайды талдоо өзгөчөлүктөргө тереңирээк алып барат. Бул кадамда сиз карап жаткан активдин тармагына көңүл бурасыз trade. Өнөр жай тенденцияларын, рыноктун көлөмүн, өсүү темптерин жана атаандаштыкты изилдөө менен сиз тандаган секторуңуздун потенциалдуу кирешелүүлүгүн өлчөй аласыз.
Үчүнчү кадам: Компаниянын анализи акыркы жана деталдуу кадам болуп саналат. Бул жерде сиз компаниянын каржылык абалын изилдеп, каржылык отчетторду, кирешелер боюнча отчетторду жана киреше болжолдорун карап чыгасыз. Сиз ошондой эле компаниянын башкаруу командасын, алардын стратегияларын жана алардын иш тажрыйбасын баалайсыз.
Унутпаңыз: Фундаменталдык талдоо баалуу түшүнүктөрдү бере алганы менен, келечектеги иштин кепилденген божомолдоочусу эмес экенин эстен чыгарбоо абдан маанилүү. Бул сизге негизделген чечим чыгарууга жардам берүүчү курал, бирок аны башкалар менен бирге колдонуу керек соода стратегиясы ийгиликке жетүү мүмкүнчүлүгүн жогорулатуу үчүн.
3.2. Фундаменталдык талдоо үчүн куралдар
негизги талдоо ийгиликтүү сооданын негизи болуп саналат жана аны өздөштүрүү үчүн сизге туура шаймандар керек болот. Фундаменталдык анализдин негизги инструменттеринин бири болуп саналат финансылык отчет. Бул компаниянын каржылык ден соолугуна ар тараптуу баяндама берген маанилүү документ. Ал компаниянын кирешелүүлүгү, финансылык туруктуулугу жана кирешелери жөнүндө отчетту, балансты жана акча каражаттарынын кыймылы жөнүндө отчетту камтыйт. өтүмдүүлүк тиешелүүлүгүнө жараша.
экономикалык көрсөткүчтөр дагы бир маанилүү курал болуп саналат. Бул рыноктун тенденцияларына жана айрым компаниялардын ишмердүүлүгүнө олуттуу таасир эте турган ИДП, жумушсуздуктун деңгээли жана инфляциянын деңгээли сыяктуу маалыматтарды камтыйт. Бул көрсөткүчтөр жардам бере алат traders базар кыймылын алдын ала жана негизделген соода чечимдерди кабыл алуу.
Запастарды текшерүү куралдары фундаменталдуу талдоодо да чечүүчү мааниге ээ. Алар жардам берет traders акцияларды рыноктук капиталдаштыруу, P/E катышы, дивиденддердин кирешеси жана башкалар сыяктуу белгилүү критерийлердин негизинде чыпкалайт. Бул мүмкүндүк берет traders алардын соода стратегиясы менен шайкеш келе турган инвестициялык мүмкүнчүлүктөрдү аныктоо үчүн.
Компаниянын жаңылыктары жана окуялар компаниянын акцияларынын баасына кескин таасир этиши мүмкүн. Ошондуктан, киреше отчеттору, продукциянын ишке кириши жана башкаруудагы өзгөрүүлөр сыяктуу компания жөнүндө акыркы жаңылыктардан кабардар болуу өтө маанилүү.
Акырында, аналитикалык программалык камсыздоо жана платформалар фундаменталдуу талдоо процессин абдан жөнөкөйлөштүрө алат. Алар көптөгөн маалыматтарга, татаал талдоо куралдарына жана өркүндөтүлгөн диаграмма мүмкүнчүлүктөрүнө оңой жетүүнү камсыз кылат. Бул мүмкүндүк берет traders маалыматтарды натыйжалуураак талдоо жана тезирээк, көбүрөөк негизделген чечимдерди кабыл алуу үчүн.
Эсиңизде болсун, фундаменталдык анализди өздөштүрүү бир түндүн процесси эмес. Бул чыдамкайлык, практика жана тынымсыз үйрөнүүнү талап кылат. Бирок туура шаймандар жана берилгендик менен, ал сиздин соода ишиңизди олуттуу түрдө жогорулата алат.
3.3. Фундаменталдык анализдин чектөөлөрү
жатканда негизги талдоо нын натыйжалуу куралы экендигин далилдеди tradeрдын арсеналы, анын чектөөлөрү жок эмес. Негизги кыйынчылыктардын бири – бул бардык керектүү маалыматты чогултуу, чечмелөө жана талдоо үчүн бир топ убакыт жана күч-аракетти талап кылат. Бул, айрыкча, керектүү көндүмдөрдү же билим базасын иштеп чыга элек соода баштагандар үчүн өтө оор маселе болушу мүмкүн.
Мындан тышкары, негизги талдоо негизинен ачык маалыматка негизделет, башкача айтканда, эч кандай ачылбаган же инсайдердик маалыматты эске албайт. Бул так эмес же толук эмес анализге алып келиши мүмкүн, бул өз кезегинде соода чечимдериңиздин натыйжалуулугуна таасир этиши мүмкүн.
Дагы бир чектөө - бул факт негизги талдоо негизинен субъективдүү болуп саналат. Ар кандай аналитиктер бир эле маалыматты ар кандай жолдор менен чечмелеп, ар кандай тыянактарды чыгарышы мүмкүн. Бул так жана ырааттуу стратегияны түзүүнү кыйындатат, айрыкча соодага жаңы келгендер үчүн.
Мындан тышкары, негизги талдоо рынок узак мөөнөттүү келечекте акциянын ички наркын чагылдырат деген божомол менен иштейт. Бирок, бул, айрыкча, туруксуз же акылга сыйбаган рыноктордо дайыма эле боло бербейт.
Акыр-аягы, бул белгилей кетүү керек негизги талдоо узак мөөнөттүү инвестициялык стратегияларга басым жасайт. Бул туруктуу портфолио кургусу келгендер үчүн пайдалуу болушу мүмкүн, бирок ал үчүн пайдалуу болбошу мүмкүн. tradeкыска мөөнөттүү пайдага көбүрөөк кызыкдар рс.
4. Рыноктун ар кандай түрлөрү үчүн фундаменталдык талдоо
Фундаменталдык анализди түшүнүү ар ким үчүн маанилүү tradeр, алар иштеген рынокко карабастан. Бул тиешелүү экономикалык, каржылык жана башка сапаттык жана сандык факторлорду изилдөө аркылуу активдин ички наркын баалоону камтыйт.
Forex traders көбүнчө валютанын күчүн баалоо үчүн фундаменталдык анализди колдонушат. Алар ИДПнын өсүү темптери, инфляция, пайыздык чендер, жада калса саясий туруктуулук сыяктуу макроэкономикалык көрсөткүчтөрдү изилдешет. Мисалы, экономикасы күчтүү жана саясий туруктуулугу бар өлкөнүн валютасы күчтүү болушу мүмкүн. Экинчи жагынан, экономикалык туруксуздук же саясий башаламандык валютаны алсыратышы мүмкүн.
акция traders, экинчи жагынан, киреше, киреше, акча агымы жана карыз сыяктуу факторлорду баалоо менен компаниянын каржылык отчетторуна тереңдеп кириңиз. Алар ошондой эле тармактык тенденцияларды жана рынок шарттарын эске алат. Мисалы, кирешеси күчтүү өскөн жана карыздын өздүк капиталга катышы төмөн болгон компания, өзгөчө, өнүгүп келе жаткан тармакта иштесе, жакшы инвестиция болушу мүмкүн.
азык-түлүк traders факторлордун башка комплексин эске алуу керек. Бул суроо-талаптын жана сунуштун динамикасын, аба ырайы моделдерин жана геосаясий окуяларды камтыйт. Мисалы, катуу кургакчылык айыл чарба азыктарынын кымбатташына алып келип, түшүмдүүлүктү төмөндөтүшү мүмкүн. Ошо сыяктуу эле, мунай өндүрүүчү ири өлкөдө саясий толкундоолор мунайдын баасынын кескин көтөрүлүшүнө алып келиши мүмкүн.
Cryptocurrency traders ошондой эле фундаменталдык анализди колдонушат, бирок алар эсептеген факторлор санариптик активдер мейкиндигине гана тиешелүү. Аларга криптовалютанын артында турган технология, аны колдонуу учуру, анын артында турган команда жана ченемдик укуктук актылар кирет. Мисалы, күчтүү колдонуу жагдайы, компетенттүү команда жана жагымдуу ченемдик иштеп чыгуу менен cryptocurrency жакшы салым болушу мүмкүн.
Эсиңизде болсун, фундаменталдык талдоо баалуу түшүнүктөрдү бере алат, бирок бул ийгиликтин кепилдиги эмес. Бул бир гана курал trader куралдар кутусу. Аны техникалык талдоо жана туура тобокелдиктерди башкаруу менен айкалыштыруу рынокто ийгиликке жетүү мүмкүнчүлүгүн жогорулатат.
4.1. Биржа
The биржа мүмкүнчүлүктөрдүн жана кыйынчылыктардын татаал желеси, анын динамикасын түшүнүүгө батынгандар үчүн толкундатуучу сапар. Бул компаниялар капиталды көбөйтүү үчүн бизнесинин акцияларын саткан платформа жана tradeрс бул акцияларды пайда табуу үмүтү менен сатып алышат. Биржа – туруксуз объект, баалар көптөгөн факторлордун негизинде өзгөрүп турат.
негизги талдоо тарабынан колдонулган ыкма болуп саналат tradeакциянын ички наркын аныктоо үчүн rs. Бул келечектеги баанын кыймылын болжолдоо үчүн компаниянын каржылык, тармактык абалын жана рыноктук шарттарды баалоо камтыйт. Бул талдоо үчүн пайдалуу курал болушу мүмкүн tradeрс бааланбаган акцияларды сатып алууну же ашыкча бааланган акцияларды сатууну көздөйт.
Каржылык отчет фундаменталдуу анализдин нан жана майы болуп саналат. Алар компаниянын финансылык абалынын, анын ичинде анын активдерин, милдеттенмелерин, кирешелерин жана чыгашаларын чагылдырат. Traders компаниянын кирешелүүлүгүн, ликвиддүүлүгүн жана төлөө жөндөмдүүлүгүн баалоо үчүн бул документтерди текшерет.
Өнөр жай позициясы ошондой эле фундаменталдуу талдоодо негизги ролду ойнойт. Компаниянын өзүнүн тармагындагы абалы анын атаандаштыкка жөндөмдүү жарнамасын көрсөтө алатvantage жана өсүү үчүн потенциал. Traders көп учурда анын рыноктук күчүн өлчөө үчүн анын атаандаштары менен компаниянын ишин салыштырып.
Рыноктун шарттары фундаменталдык анализдин дагы бир маанилүү фактору болуп саналат. Алар экономиканын жалпы абалын, анын ичинде жумуштуулуктун тенденцияларын, инфляцияны жана пайыздык чендерди камтыйт. Күчтүү экономика, адатта, көпчүлүк компаниялар үчүн жакшы нерсе, ал эми алсыз экономика кыйынчылыктарды жаратышы мүмкүн.
Фундаменталдык талдоо кынтыксыз ыкма эмес, бирок ал үчүн баалуу түшүнүктөрдү бере алат traders. Бул баалуу кагаздар рыногун жана анын көптөгөн өзгөрмөлөрүн терең түшүнүүнү талап кылган татаал процесс. Бирок чыдамкайлык жана тырышчаактык менен ал күчтүү курал боло алат tradeрдын арсеналы.
4.2. Forex базар
The Forex базар, ошондой эле валюта рыногу катары белгилүү, валюталар сатылып жана сатылып жаткан динамикалык, дүйнөлүк соода чөйрөсү. Бул дүйнөдөгү эң чоң жана ликвиддүү рынок, орточо күнүмдүк соода көлөмү 5 триллион доллардан ашат. The Forex базар суткасына 24 саат, жумасына беш күн иштеп, аны жеткиликтүү кылат traders дүйнө жүзү боюнча ар кандай убакыт алкактарында.
Кантип экенин түшүнүү Forex базар иштейт үчүн чечүүчү мааниге ээ tradeфундаменталдык анализди колдонгон рс. Анализдин бул түрү өлкөнүн экономикалык көрсөткүчтөрүн баалоону камтыйт, мисалы, инфляциянын деңгээли, ИДПнын өсүшү жана жумуштуулук боюнча маалыматтар, валютанын кыймылын болжолдоо үчүн. Өлкөнүн экономикасы күчтүү болгондо, анын валютасы адатта башка валюталарга карата бекемделет. Тескерисинче, экономика алсыз болгондо, анын валютасы адатта алсызданат.
соода Forex базар экономикалык көрсөткүчтөрдү жана алардын валюталык баалуулуктарга кандай таасир тийгизерин жакшы түшүнүүнү талап кылат. Мисалы, өлкөнүн пайыздык чендеринин көтөрүлүшү чет элдик инвесторлорду тартып, ошол өлкөнүн валютасынын кымбатташына алып келиши мүмкүн. Тескерисинче, пайыздык чендердин төмөндөшү валютанын арзандашына алып келиши мүмкүн.
Саясий шарттар да таасир этиши мүмкүн Forex базар. Өкмөттөгү өзгөрүүлөр, саясий туруксуздук жана геосаясий окуялар валюталык баалуулуктардын туруксуздугуна алып келиши мүмкүн. TradeФундаменталдык анализди колдонгон rs глобалдык окуялардан кабардар болуп, бул окуяларга кандай таасир тийгизерин түшүнүшү керек Forex базар.
Соода стратегиялары ичинде Forex рынок көбүнчө фундаменталдык жана техникалык анализдин айкалышын камтыйт. Фундаменталдык талдоо экономикалык көрсөткүчтөргө жана дүйнөлүк окуяларга багытталган, ал эми техникалык талдоо баа диаграммаларын изилдөөнү жана келечектеги баалардын кыймылын болжолдоо үчүн статистикалык чараларды колдонууну камтыйт. талдоо эки түрүн колдонуу менен, traders көбүрөөк негизделген чечимдерди кабыл алып, ийгиликке жетүү мүмкүнчүлүгүн жогорулата алат Forex базар.
4.3. Товар базары
The -түлүк рыногу үчүн көп мүмкүнчүлүктөрдү сунуш кылган фундаменталдык анализдин маанилүү компоненти болуп саналат traders. Бул базар кымбат баалуу металлдардан баштап, ар түрдүү буюмдарды камтыйт алтын жана күмүш жугеру сыяктуу айыл чарба продуктыларына жана буудай. Ар бир товардын өзүнүн баасына таасир этүүчү факторлорунун комплекси бар, бул аны үчүн чечүүчү мааниге ээ tradeБул динамикаларды түшүнүү үчүн.
Суроо жана сунуш товардык рыноктун негизги кыймылдаткычтары болуп саналат. Мисалы, кургакчылык жүгөрүнүн түшүмүнө таасир этсе, жүгөрү сунушу азаят, ал эми суроо-талап туруктуу бойдон калат. Бул сценарий, адатта, жүгөрү баанын өсүшүнө алып келет. Ошо сыяктуу эле, эгерде жаңы технология алтын казуунун эффективдүүлүгүн жогорулатса, алтындын сунушу көбөйүп, суроо-талап туруктуу бойдон калса, анын баасынын төмөндөшүнө алып келиши мүмкүн.
Сезондук моделдер товардык рынокто да олуттуу роль ойнойт. Көптөгөн айыл чарба товарлары, мисалы, алардын сунушуна жана, демек, алардын баасына олуттуу таасир эте турган өсүү мезгили бар. TradeБул моделдерди түшүнгөн rs баанын өзгөрүшүн алдын ала билип, соода чечимдерди кабыл алат.
Геосаясий окуялар да олуттуу таасирин тийгизе алат товардык баалар. Согуштар, trade талаш-тартыштар жана мамлекеттик саясаттагы өзгөрүүлөр товарлардын суроо-талаптын жана сунуштун динамикасын өзгөртө алат. Мисалы, а trade Негизги мунай өндүрүүчү өлкө болгон эмбарго мунайдын баасынын кескин көтөрүлүшүнө алып келиши мүмкүн.
Макроэкономикалык көрсөткүчтөр мисалы, ИДПнын өсүү темптери, инфляция жана пайыздык чендер чийки заттын баасына да таасир этиши мүмкүн. Маселен, инфляциянын жогорку мезгилинде инвесторлор алтын сыяктуу товарларга баалуулук кампасы катары кайрылып, алардын баасын көтөрүшөт.
Товар рыногунда, traders колдоно аласыз келечеги келишимдер баанын өзгөрүшүнө алып сатарлык кылуу же баанын мүмкүн болуучу өзгөрүүлөрүнөн хеджирлөө. Бул келишимдер жол берет traders келечектеги күнү алдын ала белгиленген баада белгилүү бир товарды сатып алуу же сатуу. Товарлардын баасына таасир этүүчү негизги факторлорду түшүнүү менен, traders фьючерстик келишимдерди соодалоодо көбүрөөк негизделген чечимдерди кабыл алат.
Товар рыногу – татаал жана динамикалуу арена. Бул аба ырайынан геосаясий окуяларга чейин көптөгөн факторлорду терең түшүнүүнү талап кылат. Бирок бул динамикаларды түшүнүү үчүн убакытты жана күч-аракетти жумшоого даяр болгондор үчүн товар рыногу киреше жана киреше алуу үчүн көптөгөн мүмкүнчүлүктөрдү сунуш кылат. түркүндөтүү.
