1. Диверсификацияны түшүнүү
1.1. Диверсификациянын аныктамасы
Соода дүйнөсүндө, термин түркүндөтүү көбүнчө ысык картошка сыяктуу ыргытылат. Бирок бул чындап эмнени билдирет? Анын өзөгүн диверсификация түзөт тобокел портфелдеги ар кандай инвестицияларды аралаштырган башкаруу стратегиясы. Бул ыкманын негизи ар кандай инвестициялардан түзүлгөн портфел орто эсеп менен жогору киреше алып келет жана портфелдин ичинде табылган ар кандай жеке инвестицияга караганда азыраак тобокелдикке ээ болот деп ырастайт.
Диверсификация, түпкүлүгүндө, бардык жумурткаңызды бир себетке салбоонун финансылык эквиваленти. Бул ар кандай активдерге инвестиция салуу менен жоготуу коркунучун жайылтат. Эгерде бир инвестиция белгилүү бир мезгил ичинде начар аткарса, башка инвестициялар ошол эле мезгилде жакшыраак иштеши мүмкүн, бул мүмкүн болуучу жоготууларды азайтат.
түркүндөтүү Бул ар кандай инвестицияларга ээ болуу жөнүндө гана эмес, ошондой эле бул инвестициялардын ортосундагы корреляция жөнүндө. Бул бир инвестициянын натыйжалуулугу башкалардан көз каранды эместиги жөнүндө. Башка сөз менен айтканда, сиз бир эле учурда бир эле багытта жылышы мүмкүн эмес инвестицияларга ээ болгуңуз келет. Буга бири-бири менен төмөн же терс корреляцияга ээ болгон активдерге инвестициялоо аркылуу жетишүүгө болот.
Мисалы, сиз эки кыймылсыз мүлк жана инвестиция болсо запасы, баалуу кагаздар рыногунун төмөндөшү кыймылсыз мүлк баалуулуктарынын туруктуу же ал тургай көтөрүлүшү менен жабылышы мүмкүн. Бул диверсификациянын күчү – бул сиздин инвестициялык саякатыңыздагы кемчиликтерди жоюуга жардам берип, туруктуураак жана стресссиз тажрыйбаны камсыздай алат.
Бирок, диверсификация жоготууга кепилдик бербей турганын белгилей кетүү маанилүү. Бул тобокелдикти башкаруу жана кирешени жакшыртуу үчүн колдонулган ыкма. Ийгиликтүү диверсификациянын ачкычы жөн гана ар кандай инвестицияларды чогултуу эмес, ар кандай рыноктук шарттарда сизге ар кандай жолдор менен пайда алып келе турган инвестицияларды табуу.
1.2. Диверсификациянын мааниси
түркүндөтүү портфелдеги тутумсуз тобокелдик окуяларын текшилөөгө умтулат, ошондуктан кээ бир инвестициялардын оң көрсөткүчтөрү башкалардын терс көрсөткүчтөрүн нейтралдаштырат. Диверсификациянын артыкчылыктары портфелдеги баалуу кагаздар толук өз ара байланышта болбогондо гана сакталат.
Диверсификацияланган портфелге инвестициялар активдердин ар кандай класстарына (мисалы, акциялар, облигациялар, товарлар жана кыймылсыз мүлк) жана секторлорго (технология, саламаттыкты сактоо же өндүрүш сыяктуу) таралат. Бул ар түрдүү тобокелдиктерди башкаруу жана бир салым начар аткарса, олуттуу жоготуу мүмкүнчүлүгүн азайтууга жардам берет.
Бирок диверсификация кантип иштейт? Мунун баары корреляция жөнүндө. Корреляция – бул эки баалуу кагаздын бири-бирине карата кыймылынын статистикалык көрсөткүчү. Эки запас жогорку корреляцияга ээ болгондо, алар чогуу бир багытта жылышат. Алардын корреляциясы төмөн болгондо, алар бири-биринен көз карандысыз кыймылдайт. Бири-бири менен төмөн корреляцияга ээ акцияларга инвестициялоо менен, сиз бир акция түшүп кетсе, ал сиздин портфелиңизди бүтүндөй түшүрүп албасын камсыз кылууга жардам бере аласыз.
түркүндөтүү бул жөн гана ар кандай активдердин аралашмасына ээ болуу эмес; бул да тең салмактуулук жөнүндө. Эгер сиз бир секторго өтө чоң инвестиция салсаңыз, ал сектор соккуга учураса, портфелиңиз тобокелге салышы мүмкүн. Ошо сыяктуу эле, эгерде сиз активдин бир түрүнө (акциялар сыяктуу) өтө көп инвестиция салсаңыз, рынок төмөндөп кетсе, чоң жоготууларга туш болушуңуз мүмкүн.
2. Диверсификацияны ишке ашыруу
2.1. Диверсификация стратегиялары
түркүндөтүү инвестициянын швейцариялык армиясынын бычагы сыяктуу стратегиялары. Бул сооданын күтүлбөгөн дүйнөсүндө багыттоого жардам бере турган көп кырдуу курал. Бирок алардын портфолиосун кантип натыйжалуу диверсификациялоого болот? Келгиле, аны талкалайлы.
Биринчиден, мүлк бөлүштүрүү ачкыч болуп саналат. Бул сиздин инвестицияларыңызды акциялар, облигациялар жана накталай акчалар сыяктуу активдердин ар кандай класстарына жайылтууну камтыйт. Пропорциялар сиздин тобокелдикке жана инвестициялык максаттарыңызга жараша болот. Мисалы, тобокелге барбаган инвестор облигациялардын көбүрөөк пайызын тандашы мүмкүн, алар акцияларга караганда коопсуз деп эсептелет.
Андан кийин, ар бир актив классынын ичинде сиз ар кандай секторлорго, тармактарга же өлкөлөргө инвестициялоо менен андан ары диверсификациялай аласыз. Бул катары белгилүү актив ичиндеги диверсификация. Мисалы, акцияңызды бөлүштүрүүдө сизде технологиялык компанияларда, саламаттыкты сактоо мекемелеринде жана энергетикалык фирмаларда үлүштөрүңүз болушу мүмкүн. Ошентип, бир сектордогу төмөндөө сиздин бүт портфелиңизге тийбейт.
Дагы бир диверсификация стратегиясы болуп саналат убакыт диверсификациясы. Бул рынокту убакытка аракет кылуунун ордуна, убакыттын өтүшү менен ырааттуу инвестициялоону камтыйт. Муну менен сиз жарнаманы ала аласызvantage доллардын наркын орточо эсепке алуу, бул таасирин азайтышы мүмкүн базар туруксуздугу портфелиңизде.
Акырында, ойлонуп көр альтернативдүү инвестициялар кыймылсыз мүлк, товарлар, ал тургай криптовалюталар сыяктуу. Бул сиздин портфелиңизге дагы бир коргоо катмарын кошуп, салттуу рыноктун төмөндөшүнө каршы хеджди камсыздай алат.
2.2. Инвестициялардын туура аралашмасын кантип тандоо керек
Сиздин тобокелдикке сабырдуулукту түшүнүү салымдардын туура аралашмасын тандоодо биринчи кадам болуп саналат. Бул сиздин мүмкүн болуучу жоготууларга туруштук берүү жөндөмүңүздү чагылдырган жеке өзгөчөлүк. Толеранттуулугу жогору болгон инвесторлор акциялар сыяктуу туруксуз инвестицияларга ыкташы мүмкүн, ал эми толеранттуулугу төмөн болгондор облигациялар же акча рыногунун каражаттары сыяктуу коопсуз варианттарды тандашы мүмкүн.
Активдерди бөлүштүрүү дагы бир чечүүчү фактор болуп саналат. Бул сиздин инвестицияларыңызды акциялар, негизги кирешелер жана акча эквиваленттери сыяктуу активдердин ар кандай класстарына бөлүүнү камтыйт. Ар бир класстын ар кандай тобокелдик жана кирешелүүлүк деңгээли бар, андыктан портфолиоңузду алар боюнча диверсификациялоо сизге жагымдуу баланска жетишүүгө жардам берет.
Инвестициялык горизонтуңузду карап көрүңүз ошондой эле. Эгерде сиз жаш болсоңуз жана пенсияга чыгуу үчүн акча топтоп жатсаңыз, анда көбүрөөк киреше алуу үчүн көбүрөөк тобокелчиликке барууга мүмкүнчүлүгүңүз бар. Бирок, эгерде сиз пенсияга жакындап жатсаңыз, анда көбүрөөк консервативдик инвестицияларга өтүүнү кааласаңыз болот.
Базар шарттарына көз салыңыз. Финансы рыногу динамикалуу жана дайыма өзгөрүп турат. Рыноктун тенденциялары жана экономикалык көрсөткүчтөр жөнүндө кабардар болуу портфелиңизге өз убагында оңдоолорду киргизүүгө жардам берет.
Портфолиоңузду мезгил-мезгили менен кайра баланстап туруңуз. Убакыттын өтүшү менен кээ бир салымдар жакшы болушу мүмкүн, ал эми башкалары артта калууда. Ребаланстоо сиз каалаган тобокелдик деңгээлин сактап калуу үчүн портфелиңизди баштапкы активдерди бөлүштүрүүгө кайра тууралоону камтыйт.
Профессионалдан кеңеш алыңыз. Эгер портфелиңизди кантип диверсификациялоону билбей жатсаңыз, финансылык кеңешчиден кеңеш алыңыз. Алар сиздин финансылык максаттарыңызга жана тобокелдиктерге сабырдуулукка негизделген жекелештирилген жетекчиликти камсыздай алат.
2.3. Портфолиону үзгүлтүксүз карап чыгуу жана кайра баланстоо
катары trader, сиз сөз айкашын уккандырсыз, "Сатып алуу жана кармоо". Бул стратегия айрымдар үчүн эффективдүү болушу мүмкүн, бирок бул бир өлчөмгө ылайыктуу чечим эмес. Финансы рыногу көптөгөн факторлорго жооп берип, дайыма өзгөрүп жана өнүгүп турган динамикалык субъект болуп саналат. Демек, бир кездерде тең салмактуу жана диверсификацияланган портфел текшерилбесе, тез эле бузулуп калышы мүмкүн.
жөнөкөй сын-пикир Сиздин портфелиңиздин салымдары сиздин финансылык максаттарыңызга шайкеш келиши үчүн абдан маанилүү. Рыноктун олку-солкулары сиздин инвестицияларыңыздын наркынын өзгөрүшүнө алып келиши мүмкүн, бул портфелиңиздин жалпы балансына таасир этиши мүмкүн. Мисалы, эгерде сиздин акцияларыңыздын бири абдан жакшы иштесе, ал портфелиңиздин чоңураак бөлүгүн көрсөтөт. Бул жакшы көйгөй сыяктуу сезилиши мүмкүн, бирок чындыгында сиз ойлогондон да көбүрөөк тобокелге салышы мүмкүн.
бурулуштун портфелиңиздин салмагын өзгөртүү процесси. Бул активдерди бөлүштүрүүнүн каалаган деңгээлин сактоо үчүн мезгил-мезгили менен активдерди сатып алуу же сатууну камтыйт. Мисалы, эгер сиздин максатыңыз акциялар менен облигациялардын ортосунда 50/50 бөлүштүрүү болсо, бирок акциялардын күчтүү иштеши 70/30 бөлүштүрүүгө алып келсе, портфелиңизди калыбына келтирүү үчүн бир нече акцияларды сатып, облигацияларды сатып алышыңыз керек болот.
Калыбына келтирүү үчүн сизге эмоционалдык жактан кыйын болушу мүмкүн болгон жогорку натыйжалуу активдерди сатуу керек болушу мүмкүн. Бирок, эсиңизде болсун, балансты калыбына келтирүү кирешенин артынан түшүү эмес, алдын ала белгиленген инвестициялык стратегияны кармануу. Бул тобокелдикти азайтууга жана узак мөөнөттүү келечекте кирешени жогорулатууга жардам бере турган тартиптүү мамиле.
Бул жерде натыйжалуу портфельди балансташтыруу үчүн бир нече кеңештер:
- Кадимки карап чыгуу графигин түзүңүз: Бул чейрек, жарым жылдык же жыл сайын болушу мүмкүн. Негизгиси ырааттуу графикке ээ болуу жана ага кармануу.
- Рынокту убакытты талап кылбаңыз: Кайра тең салмактуулук рыноктун кыймылы жөнүндө алдын ала айтуу эмес. Бул сиздин инвестициялык планыңызга кармануу жөнүндө.
- Салык кесепеттерин карап көрөлү: Активдерди сатуу капиталдын кирешесине салыктарды алып келиши мүмкүн экенин унутпаңыз. Чоңойтуудан мурун салык кеңешчиси менен кеңешип алганыңыз жакшы trades.
3. Диверсификация жөнүндө кеңири таралган жаңылыш түшүнүктөр
3.1. Диверсификация гарантиялары Пайда
Диверсификация кирешеге кепилдик бербейт, бирок ал үчүн мүмкүнчүлүктөрдү түзөт. Сиз технологиялык акцияларга гана инвестиция салганыңызды элестетиңиз. Технологиялык сектор сокку алса, сиздин портфелиңиз жабыркайт. Бирок, эгер сиз саламаттыкты сактоого, коммуналдык кызматтарга жана керектөө товарларына инвестиция салган болсоңуз, бир аймактагы төмөндөө башка аймактарда туруктуулук же өсүш менен жабылат.
Натыйжалуу диверсификациянын ачкычы болуп саналат тең салмактуулук. Бул сиздин инвестицияларыңызды сокур түрдө чачыратуу жөнүндө эмес, бирок тобокелдиктерге толеранттуулукка жана каржылык максаттарга шайкеш келген аралашманы кылдат тандоодо. Бул акциялардын, облигациялардын жана товарлардын аралашмасын билдириши мүмкүн. Же бул чоң, орто жана чакан акциялардын аралашмасын билдириши мүмкүн.
Диверсификация да үзгүлтүксүз кирет бурулуштун. Убакыттын өтүшү менен кээ бир инвестициялар башкаларга караганда тезирээк өсөт, бул портфелиңиздин балансын бузушу мүмкүн. Жогорку натыйжалуу активдерди мезгил-мезгили менен сатуу жана начар иштегендерди көбүрөөк сатып алуу менен, сиз каалаган активиңизди бөлүштүрө аласыз.
Ошентип, диверсификация кирешеге ишенимдүү жолду сунуш кылбаса да, аны камсыз кылат туруксуздукка каршы буфер. Ал эми сооданын күтүлбөгөн дүйнөсүндө бул ашыкча баа берүү кыйын болгон пайда.
3.2. Ашыкча диверсификация
Соода дүйнөсүндө бул көп айтылат диверсификация бир гана бекер түшкү тамак. Бул тобокелдиктерди азайтуу үчүн инвестицияңызды ар кандай финансылык инструменттер, тармактар жана башка категориялар боюнча жайылтууга мүмкүндүк берген стратегия. Бирок, бардык жакшы нерселер сыяктуу эле, анын өтө көп болушу жагымсыз натыйжаларга алып келиши мүмкүн. Муну биз чакырабыз ашыкча диверсификация.
Ашыкча диверсификация сизде ушунчалык көп инвестиция болгондо пайда болот, алардын бардыгына көз салуу мүмкүн эмес. Бул бир эле учурда өтө көп топту жонглёрдогонго окшош – эртеби-кечпи, сиз сөзсүз түрдө бирөөнү таштайсыз. Андан да маанилүүсү, ашыкча диверсификация сиздин потенциалдуу кирешеңизди азайтышы мүмкүн. Сиздин портфелиңиздин баасын көтөргөн бир нече жогорку көрсөткүчтөргө ээ болгондун ордуна, бул "жеңүүчүлөрдүн" таасири көптөгөн орточо аткаруучулар тарабынан сугарылат.
Ашыкча диверсификация кылып жатканыңызды кантип билесиз? Ачык белги, эгерде сиз бардык инвестицияларыңыз эмне экенин же эмне үчүн аларды биринчи кезекте жасаганыңызды эстей албасаңыз. Дагы бир кызыл желек, эгерде сиз тобокелдиктин деңгээлин эске алганда, сиз күткөн кирешенин түрүн көрбөй жатсаңыз.
Ашыкча диверсификацияны болтурбоо үчүн, бул маанилүү балансты сактоо. Ооба, сиз тобокелдиктерди азайтуу үчүн инвестицияларыңызды жайылтышыңыз керек, бирок олуттуу киреше алуу мүмкүнчүлүгүн жоготпоңуз. Эреже катары, кээ бир эксперттер 20дан 30га чейин түрдүү акцияларды кармоо адекваттуу диверсификацияны камсыз кыла алат деп эсептешет.
Эсиңизде болсун, диверсификациянын максаты натыйжалуулукту жогорулатуу эмес, тескерисинче тобокелдигин азайтуу. Инвестицияларыңызды ар кайсы аймактарга жайылтуу менен, алардын бири танктар болсо, чоң жоготууга учурабайсыз. Бирок аларды өтө ичке жайып салсаңыз, сиз жөн гана ортоңкулукту орнотуп жаткан болушуңуз мүмкүн. Андыктан, портфолиоңузга көз салып туруңуз жана эгер сизде өтө көп акциялар бар деп ойлосоңуз, аны кыркуудан коркпоңуз. Анткени, кээде азыраак да көп болот.
3.3. Диверсификация чоң портфолио үчүн гана
Жалпы туура эмес түшүнүк диверсификация чоң портфелдер үчүн гана люкс жоюуга муктаж болгон миф. Инвестицияларыңызды ар кандай секторлорго, активдердин класстарына же географиялык жерлерге жайылтуу үчүн сизге олуттуу өлчөмдөгү капитал керек деген ойдун тузагына түшүү оңой. Бирок, чындыгында, диверсификация сиздин портфелиңиздин көлөмүнө карабастан, мүмкүн гана эмес, ошондой эле сунушталат.
Жөнөкөй сумма менен да, сиз жакшы диверсификацияланган портфолиого жете аласыз. Негизги нерсе - кичинеден баштап, акырындап портфолиоңузду түзүү. алмашуу Traded Каражат (ETFs) жана өз ара каражаттар диверсификациялоо үчүн эң сонун инструмент болуп саналат, алар бир эле учурда бир нече түрдүү инвестициялардын бир бөлүгүнө ээ болууга мүмкүндүк берет. Бул каражаттар акциялардын, облигациялардын же башка активдердин диверсификацияланган аралашмасына инвестициялоо үчүн көптөгөн инвесторлордун акчасын бириктирип, аларды капиталы чектелген адамдар үчүн да жеткиликтүү кылат.
Диверсификация инвестициялардын санына гана эмес, ошондой эле инвестициянын көлөмүнө байланыштуу экенин эстен чыгарбоо керек инвестициялардын түрлөрү сен карма. Мисалы, сиз акциялардын, облигациялардын, кыймылсыз мүлктүн жана товарлардын аралашмасына инвестициялоо аркылуу диверсификация кыла аласыз. Сиз ошондой эле ички жана эл аралык рынокторго инвестициялоо менен географиялык жактан диверсификациялай аласыз.
Анын үстүнө, технология диверсификацияны болуп көрбөгөндөй жеңилдетти. пайда болушу менен робо-кеңешчилер жана онлайн соода аянтчалары, Капиталынын бир аз көлөмү менен башталгыч инвесторлор да портфелдерин оңой диверсификациялай алышат. Бул платформалар тобокелдиктерге чыдамкайлыкка жана инвестициялык максаттарга негизделген диверсификацияланган портфолиолорду түзүү жана башкаруу үчүн алгоритмдерди колдонушат.
Ошентип, портфелиңиздин көлөмү диверсификациялоодон тоскоол кылбасын. эстеп, диверсификациянын максаты – тобокелдиктерди азайтуу, кайтарып берүүгө кепилдик бербейт. Инвестицияларыңызды ар кандай активдерге жайылтуу менен, сиз кандайдыр бир инвестициянын начар иштешинин жалпы портфелиңизге тийгизген таасирин азайта аласыз. Ошондуктан, портфелиңиз канчалык чоң же кичине болбосун, диверсификация дайыма инвестициялык стратегияңыздын негизги бөлүгү болушу керек.
